晓观天下：“存量房降息”刻不容缓
20240903
近期，关于“存量房贷降息”的呼声愈演愈烈。8月31日晚，央行与国家金融监管总局发布通知，允许存量首套住房贷款的借款人申请与金融机构协商置换为更低利率的新贷款。然而，这一措施被批评为“意思意思”，没有实质性解决问题。
政策背景与现状
目前，存量房贷利率依旧高企，处于“4字头”，而新房按揭的平均利率已经降至“3字头”。这导致大量借款人无力承担高额房贷，提前还贷和法拍房数量激增。据统计，2024年第一季度，全国法拍房市场挂拍房源数达21.9万套，显示出房贷压力已影响到整体经济稳定。
市场化改革失灵
尽管存量房贷利率政策标榜“市场化改革”，但实际操作却未随市场变化调整，反而变成了“政策失灵”。自2019年以来，5年期以上LPR已多次下调，但存量房贷利率却基本保持不变，金融机构仍旧牢牢控制定价权。这种单边受益的局面，直接压制了居民消费能力，拖累了经济发展。
经济与金融体系的风险
存量房贷利率高企，已开始挤压居民的消费力，改变市场心态。大量资金逃离流通领域，进入储蓄账户，导致金融机构资金过剩，反而加剧了银行系统的流动性风险。住户存款增长远超贷款增长，银行反而成为负债方。这种逆转的债务关系一旦持续，将对金融体系构成更大的风险。
紧迫的政策调整需求
目前，降低存量房贷利率已刻不容缓。大幅降息不仅能直接纾解民困，还能释放出巨大的市场流动性，真正推动经济复苏。金融机构若继续死守既得利益，反而会引发“断供潮”，进而导致更严重的经济危机。存量房贷利率改革的滞后，已经成为经济循环的堵点，必须尽快打破。
赵晓评论：经济发展应以人为本，降低存量房贷利率，不仅是市场的需求，更是中国经济复苏的必要条件。
