晓观天下：美国国会的惊人举措；古特雷斯终于肯看哈马斯恐怖袭击的录像了；港股，快毁灭了；中国经济最坏前景；俄乌战争陷入僵持等

晓观天下：美国国会的惊人举措

就在上周，美国众议院通过总值8,860亿美元的2024年《国防授权法案》，并在法案中，把中国大陆、香港和澳门等地列为“外国敌对势力”，与北朝鲜、俄罗斯、伊朗、古巴和委内瑞拉等同。

法案还将新增拨款调查香港官员及商人，是否犯有反人类、种族灭绝、战争等国际刑事罪行。

自北京2020年6月30日在香港实施国安法后，时任美国总统川普于同年7月14日发布行政命令，宣布国家紧急状态，以因应香港局势对美国国家安全、外交政策与经济构成的异常与特殊威胁。根据这项命令，美国暂停或取消给予香港的特殊与优惠待遇。

拜登上任后，先后于2021年7月与2022年7月宣布延长紧急状态一年，今年7月拜登第3度延长这一项紧急状态。

美国在《国防授权法案》中，把香港、澳门列为外国敌对势力，意味着香港已经完全丧失了世界金融中心的地位。这一做法，与早前众议院外交事务委员会，要求取消香港经贸办事处的动议是一致的。

美国政府的这些做法，将进一步加速西方投资者离开香港。

有中国问题专家表示，香港是中国连接世界的桥梁，现在美中对抗激化，美国就把澳门和香港列为敌对势力。这表明“一国两制”全面破产。西方国家可能都会跟随美国，相应地调整对华政策，以及对港澳地区的政策。

美中对抗的升级，不仅体现在美国将港澳列为外国敌对势力，还表现在军事对抗方面。

有专家注意到：“2023年7月14日，美国会众议院表决通过2024财年国防预算案，总计达8,860亿美元。比拜登政府提出的预算申请8,420亿美元，还多440亿美元；比2023财年国防法案的8,579亿美元，多出281亿美元，实际增长约3.2%。”

美国国防部在亚太地区的军费，只申请91亿美元。但是，美国国会批给国防部147亿美元。一般情况下，国会对国防部的军费预算，都是只减不增，大幅增加拨款是很难的。但是，美国国防部连续3年提出的国防预算，都被参众两院往上提了几百个亿。美国国会的做法，显然是为了应对该地区的军备竞赛！

赵晓评论：显然，旧金山会议只是走了一个形式，实质并没有根本性改变。

晓观天下：中国经济最坏前景：1%左右的低增长将长此以往！

日本经济研究中心发布了对中国经济最坏情形的展望。据日经中文网报道，届时贸易将萎缩，中国经济1%左右的低增长将长此以往，“到2035年名义国内生产总值(GDP)翻一番”的目标也难以达到。

日本经济研究中心每年在12月之前，公布考虑到最近政策和经济形势的最新推算值。12月18日，它发布了对亚太18个国家和地区截至2035年的经济增长展望。

中国房地产低迷已经超过2年。政府计划加强对房地产企业的资金支持，但这有可能给金融体系造成过大负担。如果应对不当，房地产泡沫破裂，有可能导致银行的房地产贷款坏账大幅增加、中小银行等的经营风险扩散。

假设中国的金融危机在2027年爆发，中国政府会优先还债，基础设施等投资将锐减，资本外流也将加速，美元兑人民币贬值至1元兑9元左右（目前1美元兑7.1元）。在这种情况下，中国将在2027年降至实际零增长。

2029年以后将出现低于1.5%的低增长，增长率低于美国的情况也将长期化。

即使中国幸免重大经济危机，实际增长率也会持续放缓。到2029年降至3%，2035年降至2%以下。

日本经济研究中心还估算了中国通过推进改革来缓和经济增长放缓的情境。

在金融方面，应优先处理不良贷款，抑制金融风险。在商业环境方面，应纠正新修订的《反间谍法》等被认为不透明的制度。在贸易方面，应缓和对美摩擦。通过这些措施加速数字化转型，保持生产率的提升。

在这种情境下，2035年的实际增长率将保持在2.5%。同一时间的名义GDP仅为美国的80%。赶超美国的中国梦将成泡影。

中国的烂尾楼问题已持续多年。据日本野村证券首席中国经济学家陆挺保守预测，全中国于2015-2020年间烂尾的楼盘面积约有20亿平方米，相当于2000万户，若以50%的完工率及每平米3000元人民币的建造费来计算，开发商恐需3.2万亿元人民币的资金才能完成保交楼，他说，即便央行近来已向房企释出5500亿人民币的贷款纾困，但后续仍有2.7亿元人民币的资金缺口。

经济学者司令认为，日本学者对中国房地产问题的评估，仍过于乐观。中国房地产泡沫已逐步破裂，连有国资背景的华南城也资金流紧张，是最好的证明。

司令对自由亚洲电台说：“中国政府财力亏空情况恶化的程度，已经远远超出了这些日本学者的想象。现在最危险的就是连中国最有钱的金主国资委，自己的资金池已经是泥菩萨过河，中国最现代化的深圳，房企已经出现财政危机。中国房地产市场泡沫正在加速崩坍的预期，已经是甚嚣尘上。”

美国南卡罗莱纳大学艾肯商学院教授谢田也认为，日本的研究结果太乐观和保守。他说，中国目前的政府、企业和个人的债务总金额，估计已达到GDP的300%的水平，再加房地产爆雷的问题，危机只会越来越大。

在旅美经济学者程晓农看来，是中国官方公布的经济数据与现实有偏差，导致外国学者不能看到中国经济最真实和深层的问题。由于房地产和债务违约引发的问题，会影响稳定，中国政府不会提供数据或承认泡沫破裂。

程晓农认为，中国这次面对的金融危机与1996年时不同，上一次可以关闭国企，以及入世等机遇，协助中国经济慢慢恢复。但现在中国把银行当成政府的出纳，所有地方债务集中到银行，使银行资金流动更快被锁死。

程晓农警告，银行业爆雷会使中国经济陷入无底的危险当中。

另据华尔街日报中文网18日报道，中国房地产市场长期低迷态势没有减弱迹象，11月份主要城市新房价格下降幅度加快。

中国央行15日挹注金融系统人民币8000亿元，这是有纪录以来借由银行提供一年期贷款而注入的最大规模流动资金。

赵晓评论：目前的宏观数据只能作为参考，真实的情况肯定是负增长。中国真金白银、最有质量的是股市数据。股市与楼市的下行说明了一切！

晓观天下：港股，快毁灭了

老鱼：如果说A股是大坑，港股就是大坑中的大坑！

21年初港股气势如虹，无数人高呼跨过香江去、夺取定价权，嗷嗷地冲向了港股。

然而不到两年，港股毁灭式暴跌！

大盘直接腰斩，一口气跌回10年前。

落到行业层面，

医疗暴跌70%！

电子暴跌70%+！

互联网暴跌75%！

地产、物业暴跌80%+!

教培暴跌95%+!

落到个股层面，更是惨绝人寰！

B站，直接被腰斩四次，总跌幅高达94%！

快手，腰斩三次半，总计暴跌92！

海底捞，腰斩三次，暴跌90%！

泡泡玛特，暴跌90%！

康希诺，暴跌90%！

比亚迪电子，暴跌80%！

药明生物，暴跌75%！

舜宇光学，暴跌75！

恒大、融创、碧桂园等，暴跌90%起步！

巨头阿里，暴跌80%，跌破2014年发行价！

股王企鹅，暴跌75%，跌回2016年！

两年前，这些都是各行业的明星股，阿里企鹅更是世界级巨头，他们有最好听的故事，有最靓丽的成长，吸引了数千亿资金投资

然而最惨时，跌到只剩一到三成，有的连渣儿都不剩！

港股这轮史诗级暴跌，把所谓的赛道投资、成长投资、价值投资等各种体系全部摧毁，跌的让人三观崩溃。

将近百岁的股神芒格，都栽了大跟头！

正是这种惨无人道的下杀，把港股打到变态级低谷

恒指PE最低干到7倍，比08年金融危机还恐怖。

行业层面，估值通通杀回历史底部

消费PE回归至18倍，距2018/2020两次大底（15倍）一步之遥

恒生医疗PB最低杀到2倍，和历史大底1.9倍相当

互联网PB跌穿历史大底（4倍左右），直接杀到1.8倍！

相当于在历史最低的基础上，直接砍去一半！

原有估值体系彻底崩塌！

房地产也一样，

这轮暴跌前，历史最低PB是0.8倍（2016），结果直接干到0.4倍！

还有银行，此前历史PB最低是0.6倍，但此次杀到0.3倍！

已经是破产性估值。

教培直接没了，估值基本归零！

港股这轮大屠杀，很多行业原有价值体系近乎毁灭，估值压缩到极致。

赵晓评论：谁这么大本事，能毁灭一个市场？

格隆：中国经济外循环中的“三个归零”

首先是“人趋零”。格隆表示，在新冠疫情大规模爆发前的2019年的第一季度，从境外到中国旅游的人数有370多万人；可是2023年第一季度的数据仅有5.2万人，这个数据连2019年的零头都不到。而这5.2万入境游客中，有56%来自香港；有22%来自澳门；意味着来自其他国家的真正“老外”，也就只有大约1万人。

他认为，这意味着中国可能重新陷入了无人问津或者少人问津的封禁状态，就如同上个世纪70年代那样，但“区别在于，这一次，不是我们不让别人来，而是别人自己不来了。”

他说：“我们经常担心外资撤离，其实比外资撤离更彻底的是，客户外商根本不来了。他们去墨西哥，去越南了，去印度，去印尼了。”

第二是“航班趋零”。疫情前，中美两国之间往来的航班，每个月超过3800航次，平均一天超过100航次；现在中美之间每天直接往来的航班只有4至6班，“基本趋零”。

格隆特别指出：在过去70多年间，中国外贸生产总额70%的贸易顺差来自美国。他提醒大家，在没有战争、没有瘟疫的大环境下，如今中美两国之间每天只有4到6个航班，究竟意味着什么？

第三是“钱趋零”。统计数据显示：去年一季度，外商对中国的直接投资额是1012亿美元；今年二季度，外商对中国企业投资却只有49亿美元，这是1998年东南亚金融危机以来的最低值。

另一个数据是：2023年，中国完成募集的外币基金只有八只；而去年同期是114只；前年同期是792只。截至2023年上半年，专注于中国的私募股权基金，只募集了14亿美元。这个数据与2021年上半年的接近500亿美元相比，也是“基本趋零”了。

格隆总结指出：人流、物流、资金流是经济发展的三大核心。上述外部的关键数据均“萎缩归零”的原因究竟是什么，需要分析清楚。如果是疫情造成的，还有机会纠错调整；但如果是贸易战与政治摩擦造成的，就说明中国经济已经发生了“结构逆转性的长期变化趋势”，那可能就真的是我们这代人“不可承受之重了”。

最后他再次强调：中国的经济再次成为“孤岛经济”，其后果不堪设想。如果不能够作出根本性的变革，“我们会吃大亏，吃难于弥补的大亏”。

资料显示：格隆原名为陈守红，全球投资研究平台“格隆汇”的创始人。

目前，格隆的微博帐户上的内容已经全部被清空！

赵晓评论：2023，港股也归零了！

晓观天下：俄乌战争陷入僵持，西方援乌热情似乎也在逐渐降温

乌克兰今夏大反攻收效甚微，战事续陷漫长胶著之馀，基辅政坛却出现总统与军队总司令决裂的政争，加上西方因疲乏出现援乌松动，这两者如今成为乌克兰想取胜的大敌。

经济学人（TheEconomist）指出，俄国2022年2月底入侵后，乌克兰举国抛开政治恶斗团结抗敌，但当年底随局势转危为安，政坛矛盾又开始出现。虽然在国家安全仍有起码共识，但朝野各方又开始犯交相指责的错误，总统想“一把抓”和“打压异议”也产生反效果。

在战事明年2月将届满2年之际，基辅政、军高层间失和最让外界忧心，总统泽伦斯基（VolodymyrZelensky）与武装部队总司令扎卢兹尼（ValeryZaluzhny）间形同水火已人尽皆知。月前扎卢兹尼受访时称战争已陷僵局后，泽伦斯基公开警告对方专心军务、别搞政治，让两人失和公开化。

基辅一名政府高层透露，今年6月初乌克兰万众瞩目的大反攻未如计划所预期，高层失和自然也不让人意外，因为打胜仗可以人人有功、打败仗则没人要扛。

这名官员说，扎卢兹尼称反攻陷僵局形同公开打脸总统，固然不智，但政府内几乎无人会觉得扎卢兹尼说错，现也正上演诿过究责戏码，“政治人物批将领们只是群受苏联式训练的呆子，将领们反批政治人物尽是爱指手划脚的蠢货”。

据报道乌克兰对战争之初南部战线快速沦陷的军法刑事调查恐让问题雪上加霜。俄军2022年2、3月在乌克兰南部快速取胜，几周内就打通一条让俄国沿乌东、乌南连结克里米亚的陆廊，守军应对失据、也没炸桥断后，遭怀疑有内鬼通俄；一些报道称扎卢兹尼目前被列为证人接受调查，态势走向不排除恶化。

经济学人掌握到的内部民调显示，自11月中以来，泽伦斯基的支持率已降至仅剩32%，反观扎卢兹尼则有70%，就连乌克兰情报首脑布达诺夫（KyryloBudanov）都有45%的支持率，显示泽伦斯基若在总统大选上对扎卢兹尼，很可能败选。

泽伦斯基已用戒严为由取消原订明年3月的总统大选，尽管民调显示8成受访乌克兰民众反对取消选举，但支持率明显不敌似很难让泽伦斯基回心转意，也反而授明年要如期总统大选的俄罗斯一个绝佳话柄。

乌克兰情报圈表示，俄国当然不会放过这个打击对手的机会。军情局发言人柴尼亚柯（AndriyCherniak）声称，有证据显示俄国已拟定3道不同方针：一是顺势强化俄罗斯国内的支持；二是持续削弱西方内部对乌克兰的信心；三是助长乌克兰国内不满情绪。

另一项不利乌克兰战况的大敌则是西方对俄乌战事冗长所生的疲乏。

经济学人指出，美国借由“总统拨款权”（PDA）提供的援乌规模已在递减，从平均每月超过10亿美元（今年1月甚至达50亿美元高峰）降到10月的3.5亿美元，11月更低到仅2.5亿美元。而新的援乌包裹目前在美国国会仍卡关。

虽然德国宣布明年将把援乌金额加倍至85亿美元，荷兰、芬兰、立陶宛也宣布新的包裹援助，但德国联邦宪法法院11月中裁定联邦政府预算挪用违宪，这恐致援乌受束缚；极右政治人物怀尔德斯（GeertWilders）在荷兰大选意外胜出后表示要中止援乌，而更稍早斯洛伐克选后的新政府已停止援乌。

赵晓评论：这场战争，看来2024年将是关键！

晓观天下：以色列报复？伊朗70%加油站瘫痪

以色列目前和哈马斯的战争，其实就是和伊朗的战争，因为伊朗就是哈马斯长期的支持者。18日周一，伊朗石油部长欧吉证实，网络攻击导致全国多地加油站中断。德黑兰指责发起攻击的黑客组织与以色列有联系。

据伊朗媒体报道，周一的中断很早就开始了，在德黑兰尤为严重，许多加油站被迫进行手动操作。

伊朗约有33,000个加油站。欧吉当天早些时候告诉伊朗国家电视台，全国约70%的加油站服务中断，外部干扰可能是原因之一。

据伊朗国家电视台和以色列当地媒体报道，一个被称为“掠夺性麻雀”的黑客组织声称对此次行动负责。德黑兰指责该组织与以色列有联系。

“这次网络攻击是对伊斯兰共和国及其在该地区代理人的侵略的回应”，该组织在Telegram上发布的波斯语和英语声明中说，“哈梅内伊玩火是要付出代价的”。

“一个月前，我们就警告你们，我们会回来，你们将为你们的挑衅付出代价”，该黑客组织还在声明中表示，“这只是我们计划的一小部分”。

以色列网络部门18日也表示，伊朗和真主党是大约三周前以色列北部一家医院遭网攻事件的幕后黑手。

近年来，伊朗被指控针对以色列和沙特阿拉伯等敌对国家策划了网络攻击，它自己也面临多起网络攻击。

据分析，长期受到西方制裁的伊朗在获取最新的硬件和软件方面面临困难，其通常依赖中国制造的电子产品或制造商不再更新的旧系统，Windows和其它软件的盗版版本在伊朗也很常见，这使潜在的黑客更容易开展攻击。

赵晓评论：伊朗，为什么不想想萨达姆的下场？

古特雷斯终于肯看哈马斯恐怖袭击的录像了

“老鱼讲古”：随着以色列在加沙的军事行动进入尾声，很多不可思议的事情发生了。

昨天，以色列在对抓获的哈马斯战俘的审讯中，披露出一个惊人的消息：加沙地带最大的医院“卡迈德.阿德万”医院的院长艾哈迈德.卡洛特，承认了自己是哈马斯的高级成员，军衔相当于准将。

这位院长是在一周前被以色列国防军抓获的。

据他交代：哈马斯将该医院用作恐怖袭击的基地。审讯的视频显示：艾哈迈德·卡洛特说，哈马斯的领导人们在战争初期就启用了这家医院，因为他们觉得这里不会成为以色列袭击的目标。

院长还承认：他和医院里的其他一些医务人员是哈马斯下属的军事组织卡桑旅的成员。

按照院长的说法：哈马斯利用这家医院隐蔽搞恐怖袭击的特工，并进行其他军事活动，他们还通过医院转移工作人员，甚至将一名被绑架的以色列士兵带到医院。

他在视频中说：“我认识医院里的16名员工都是哈马斯成员，他们在医院里担任不同的职务，他们是医生、护士、护理人员或文员。”

他还说：“哈马斯领导人和两名高级官员在这家医院里设有办公室。医院里还专门有关押人质的地方，还有专门的审讯人员和内部保安。

医院里还有一个（哈马斯专用的）特别保安的地方……哈马斯有一辆专属的救护车，甚至车颜色和涂装方式都不同，而且没有车牌。他们用它来运送被绑架的士兵和运送尸体…….它没有帮助我们运送伤员。”

最后，他说：“他们躲在医院里，因为他们相信医院是一个安全的地方。他们在医院里就不会受到伤害。哈马斯的领导人是懦夫。他们把别人派到战场上，而自己却躲在隐蔽的地方。他们毁了我们。”

现在看，加沙的这些主要医院都已经被哈马斯控制了，不仅是医院成了哈马斯搞军事活动的基地，甚至医院里的工作人员都已经加入了哈马斯，并且当的官还都不小。

但搞笑的是，由于加沙地带是联合国近东巴勒斯坦难民救济工程处和世界卫生组织重点援助的地方，因此，这里的医院大部分的经费和人员都是来自于联合国和主要西方国家的人道主义援助的。

在这次加沙战争刚开始的时候，以色列就曾经指出加沙的医院被哈马斯利用来做恐怖袭击的基地，但当时却遭到了世界卫生组织领导谭德赛的坚决否定。

不过，面对现在这个情况，谭德赛好像就什么也没说了。

虽然谭德赛没说啥，但是联合国秘书长古特雷斯终于做出了改变。

昨天，古特雷斯在大部分国家的联合国工作人员都看过以色列提供的10月7日恐怖袭击视频多日之后，终于肯看这个视频了。

大概十多天之前，以色列驻联合国的官员曾经给联合国的高级官员专门观看了一次这个视频，但古特雷斯当时明确表示自己没时间看。

其实，古特雷斯并不是没时间，他只是不想表示对以色列有一点点的支持。

事实上，在这次事件刚刚爆发之后，联合国并没有第一时间谴责哈马斯，而是用非常含混的语言来要求双方停火。

在加沙战争进行到关键的时刻，古特雷斯多次用哈马斯加沙卫生部提供的数字来谴责以色列，呼吁以色列停火。

他还动用了联合国秘书长的特殊权力，启动了第99条款，提请安理会要求以色列停火。

古特雷斯的这个举动是非常罕见的，已经有几十年没有秘书长这么干过了，令人惊讶的是，叙利亚内战、也门内战、乌克兰战争这些造成了数十万人丧生的重大人道主义灾难爆发的时候，他都没有这么做过。

那么，古特雷斯为何在现在这个阶段对以色列的态度突然松动，又能看这个录像了呢？

这也许和联合国的难民组织最近遇到了信任危机有关系。

很多人没注意过，古特雷斯在做秘书长之前，曾经做过联合国难民署的高级专员，也就是联合国负责难民工作的领导。

正是在他主政联合国难民工作期间，联合国的难民经费得到了突飞猛进的增加，2013年，古特雷斯曾经一次就给叙利亚难民拨款50亿美元，这也是联合国历史上最大的一笔拨款。

但这次在以色列和哈马斯的加沙战争中，联合国的近东巴勒斯坦难民工程处的一些行为却遭到了外界广泛的指责。

联合国的近东巴勒斯坦难民工程处成立于1948年，本来是为了应对当年爆发的第一次阿拉伯国家和以色列的战争的，那次战争总共产生了70万难民。

阿拉伯和以色列虽然总共打了五次战争，但主要是第一次战争中产生的难民最多，在那之后，虽然陆续也产生了一些难民，但都不会超过第一次的70万。

但现在归近东巴勒斯坦难民工程处的难民有多少呢？

说出来吓你一跳，按照联合国的官方数据，现在的巴勒斯坦难民总数是560万。

为什么会有这么多呢？

按照国际法关于难民的规定，只有遇到战乱或者是严重自然灾害之后流离失所的人，才能成为难民，而这些难民一旦被救助，具备了正常的生活能力之后就不是难民了。

但联合国的近东巴勒斯坦难民工程处却创造性地把这个规矩改了，在他们那里，只要是你成为了巴勒斯坦难民，那么一辈子就都是难民了，甚至你的孩子，包括你收养的孩子都会成为难民。

事实上，1948年的那批巴勒斯坦难民大部分早都死了，即使是能活到现在至少都75岁了，最多有一万人。

再加上后来产生的难民，如果严格按照国际惯例，真正的巴勒斯坦难民不会超过一百万。

但近东巴勒斯坦难民工程处的经费可是按照560万人申请的，而这些人里，大部分都是有工作、有独立生活能力的居民，所以在加沙，你经常会看到有“难民”开着小汽车、拖家带口地去领取救济物资的情况。

其实，如果560万人的人道主义物资要是都能发给“难民”们也就算了，但在这次战争中，人们却发现了哈马斯分子把自己的地道修在联合国的难民营里，他们还把难民营作为往以色列发射火箭的基地。

更有甚者，在近东巴勒斯坦难民工程处下属的学校里，常年对巴勒斯坦儿童和当地群众进行仇恨犹太人和以色列的教育，给他们灌输宗教极端思想，忽悠他们去搞圣战。

也正是因为这个，德国、瑞士等西方国家已经表态，今后不再给近东巴勒斯坦难民工程处提供资金。

近东巴勒斯坦难民工程处一直以来都是一个经费非常充足的单位，仅在今年一年，他们就得到了西方国家总共16亿美元的援助，其中美国3.5亿美元、德国1.22亿美元，欧盟1.1亿美元……可以说是富得流油。

但这次战争之后，他们的日子恐怕是没有这么好过了。

而古特雷斯在这个时候选择放低身段，看一下以色列提供的哈马斯恐怖袭击录像，为了缓解西方国家对联合国及其下属机构的不满的用意，可以说是非常明显了。

由此可见，这次哈马斯和以色列的军事冲突，不仅会深刻改变中东今后的格局，很可能还会对现有的国际秩序和一些腐败的国际组织形成强大的冲击。

赵晓评论：谁能想到，联合国这么左？