赵晓答问：中国当下“领养老金的说法”怎样才是正确的？

“赵晓私塾”同学RYHR问：

老师，我一直不认同一个关于领养老金的说法：现在工作的人在养退休的人，就是用他们缴纳的养老保险金，支付给领养老保险金的退休人员。

养老保险的钱，不是我们交了十几二十年的钱吗？我们每月领养老保险，是领的自己原来存入专门用于养老的账户里的钱，怎么被说成是上班的人养退休的人呢？

比如说，我们在银行每月存钱，存了20年。因年事已高，不上班就不存钱了，每月取出一点作生活费。我们取的钱，是自己的钱，是多年攒下来的钱，不是别的储户的钱呀！包括利息，也是银行该给我的呀！根本不是别人的钱而是我们的钱呀！

至于养老保险金池里的钱多少，是运作机构的问题，不是存养老保险的人和领养老保险金的人的问题。

请老师指教。

赵晓答：

你这个问题是一个很重要的问题，相信大多数人都是一头雾水。所以让我用一篇短文来回复，希望我们的小伙伴读完后就彻底明白了。

你的看法：“我们缴纳的养老保险金是我们自己的钱，退休后领取的也是自己存的钱”。这种说法应该具有相当的代表性，但其实是对中国当下养老保险的一种普遍误解。中国当下的养老体系并不是按照这个逻辑运作的。

让我来一步步说明，并通过中美比较，帮你彻底搞清这个问题的本质。

1.中国的养老模式：“我缴费加入，政府统筹”

首先，中国的养老保险模式采用的是“现收现付制”。什么是“现收现付制”？指的就是在职人员缴纳的养老保险金（现收），用于支付当前退休人员的养老金（现付）。因此，这个模式的关键是用“现在的钱”来满足“现在的支出”。简单来说，现在在职人员缴纳的养老保险金，主要用来支付目前退休人员的养老金。因此，你每月缴纳的保险金，大部分并没有存入一个属于你自己的“账户”，而是进入了由政府管理的“统筹账户”。这就是中国养老模式的核心——你年轻时缴的钱用来养活当时的退休人员，而等你退休时，你的养老金所得则来自未来工作的年轻人。

那谁来负责“现收”和“现付”呢？政府，政府统筹一切。收：政府社保机构全权收取当前在职人员的养老保险金，进入“统筹账户”。付：政府社保机构全权把这笔钱从“统筹账户”中取出，用于支付当前退休人员的养老金。收和付，一切政府说了算！

中国养老体系中的确有一个“个人账户”，但它并不是真正的存钱账户，更像是记录你缴费多少的一种形式。将来你退休后，养老金的发放标准由政府统一决定，与你的缴费记录有关，但更重要的是根据国家的政策和当时经济情况。这就是为什么会有“现在工作的人养退休的人”这种说法，因为整个体系本质上是一种“代际赡养”。

2.美国和其他西方国家：“三支柱”养老体系

相比之下，西方国家，尤其是美国，采用的是“三支柱”养老体系，强调多元化和个人储蓄，具体分为以下三个部分：

第一支柱：政府公共养老金。以美国为例，叫做社会保障金（Social Security），这部分是由政府提供的最低养老保障。虽然它也是从在职人员的工资税中提取的，但你每个工作者都有一个社会保障账户，退休后领取的金额与你缴纳的税金和工作年限直接相关，强调个人积累。

第二支柱：企业养老金计划。这部分是由企业提供的职业养老金计划，比如美国的401(k)计划。员工和雇主共同缴纳资金，进入一个个人账户进行投资运作。你退休后，可以根据你积累的投资收益支取这部分资金。这部分完全属于你自己，收益多少取决于你的投资策略。

第三支柱：个人储蓄和投资。包括个人自主存入退休账户（如IRA）、投资房产、股票等。这一支柱完全是个人自主决策，未来领取的金额取决于你的储蓄和投资回报。

3.中美养老模式的核心区别

美国的养老体系才更接近你认为的“我存款，我收益”的概念。个人通过多元化的方式进行养老积累，政府只是提供基础保障，养老更多依赖于个人的积累和投资。这种模式强调个人的财务责任和自主权，政府的作用较小，所以我们可以称之为“小政府，大个人”模式。

而中国的养老模式更接近“我加入，政府统筹”的理念。政府统一收取和分配养老保险金，个人积累的部分很小，大部分由政府进行管理。个人的养老金发放与国家政策、经济状况息息相关，而非完全取决于自己之前缴纳了多少钱。因此，中国的模式我们可以称为“大政府，小个人”模式。

4.为什么中国的模式是“二支柱”

中国目前的养老体系主要有两个支柱：

第一支柱：社会基本养老保险。由政府主导，包括统筹账户和个人账户，但主要强调统筹管理。你缴纳的钱大部分进入统筹账户，用于当前退休人员的养老金发放，而不是为你自己积累。

第二支柱：企业年金和职业年金。这部分是企业为员工提供的补充养老保险，但目前在中国的覆盖面较小，很多人没有这部分保障。

至于第三支柱（个人储蓄和投资），在中国还处于起步阶段，发展不完善，很多人并没有利用这个途径为自己积累养老资金。所以中国的养老体系主要是“二支柱”模式，个人储蓄的重要性完全不能和美国相比。这就如同中国的市场经济，说是市场经济，其实还是政府主导，市场只是笼子里的小丫头，和美国的市场经济不是一回事，是“有中国特色的市场经济”。

5.本质和问题所在

中国的模式更依赖于国家的统一管理，是一种“代际转移”的社会保障机制。因此，“在职人员养退休人员”的说法是对的，因为“现收现付制”的本质就是这样设计的。随着中国老龄化的加剧，年轻劳动力减少，这个模式的可持续性面临挑战。

相比之下，美国多元化的“三支柱”体系让个人积累更多，政府的负担较小，风险也分散到了个人和市场。这就是为什么说美国才更接近“我存款，我收益”，而中国更接近“我缴费加入，政府统筹”。

总之，中国当下的养老体系的设计决定了你的养老金并不是“你存的那笔钱”，而是由政府统筹分配的。而美国等西方国家的体系则强调个人储蓄和投资，退休后的收入主要取决于个人的长期积累和投资策略，才更接近于你的想法。这是两种模式的根本差异，也反映出两个国家的深刻差异。